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過去幾年之間，高股息ETF成為退休族與準退休族最熱門的存股工具之一。不少投資人透過高股息ETF建立穩定的被動收入來源，希望能在退休後維持穩定生活品質。
不過，2025年台股受惠AI產業浪潮帶動，市值型ETF表現大幅領先。
例如：元大台灣50，漲幅達約35%，相較之下，多數高股息ETF則呈現小幅正報酬或小幅下跌。
帳面績效差距拉大後，許多投資人開始思考：
現在還適合存高股息ETF嗎？還是應該轉向市值型ETF？
在 OK111 在與資金需求者，長期接觸資金規劃與理財諮詢的過程中發現，投資策略其實沒有絕對對錯，而是必須回到個人的資金需求與風險承受度。
高股息ETF是什麼？為何成為退休族最愛
高股息ETF（High Dividend ETF）是指以高配息股票為主要投資標的的指數型基金，通常會挑選殖利率較高且營運穩定的企業作為成分股。
例如台灣常見的高股息ETF包括：
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元大高股息（0056）
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國泰永續高股息（00878）
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群益台灣精選高息（00919）
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元大台灣高息低波（00713）
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復華台灣科技優息（00929）
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這類ETF的最大特色，就是定期配息與穩定現金流。
進入後疫情時代，愈來愈多人的理財目標從「快速累積財富」，轉為「穩定生活品質」，因此高股息ETF受到高度關注。
高股息ETF三大優點：為什麼投資人喜歡
1. 穩定現金流收入
多數高股息ETF會採取每月或每季配息，對退休族來說，就像多了一筆「類退休金」收入來源。
每當帳戶定期收到配息時，也能讓投資人更有現金流安全感。
2. 波動相對較低
高股息ETF成分股多為成熟企業，例如金融股、電信股與傳統產業公司，相較於高成長科技股，股價波動通常較低。
這對於風險承受度較低的投資人而言，是較容易長期持有的資產。
3. 心理安全感較高
投資除了報酬，也包含心理層面。
當帳戶定期有配息入帳時，許多投資人會感到較安心，也較不容易因市場短期波動而恐慌賣出。
在 OK111 協助許多家庭進行資金規劃時，也常發現 「現金流穩定感」對投資決策影響很大。
台股大漲，我該棄高股息轉市值型ETF嗎？
近年高股息ETF與市值型ETF的績效差距逐漸拉大。
2023年至2025年期間，台股受到AI產業帶動，指數連續多年大漲，市值型ETF表現突出。
例如：元大台灣50（0050），在2024年漲幅甚至達到44%。
反觀：元大高股息（0056）
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2023年：大漲47%
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2024年：下跌1.93%
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2025年：約0.14%
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差距的原因，其實來自投資策略不同。
高股息ETF的核心邏輯是：
以穩定現金流，換取部分成長空間。
當市場全面多頭時，資金通常會流向高成長產業，因此市值型ETF往往表現更亮眼。
但這並不代表高股息策略失效，而是市場環境不同。
存高股息ETF前，先問自己三個問題
是否適合把高股息ETF當作投資核心，其實沒有標準答案，可以先檢視以下三個問題。
1. 你是否真的需要現金流？
如果退休後生活費確實需要投資收入補貼，高股息ETF的角色就非常明確。
但若仍有穩定薪資或其他收入來源，其實不一定要過度集中。
2. 你的風險承受度如何？
市值型ETF的波動通常較大。
例如2026年初，受到國際局勢影響，台股曾在短短幾個交易日大跌超過7%。
如果看到帳面回檔就容易焦慮，高股息ETF的穩定特性或許更適合。
3. 距離退休還有多久？
若距離退休仍有5至10年以上，過度重壓高股息ETF，可能犧牲長期資產成長機會。
適度搭配市值型ETF，往往能兼顧成長與收益。
在 OK111 的理財規劃建議中，也常強調：
投資配置應依人生階段調整，而不是只追逐市場熱門商品。
哪些人適合投資高股息ETF？
以下族群較適合以高股息ETF為核心配置：
⭕ 適合族群
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已退休或接近退休
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生活費需部分依賴投資收入
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偏好穩定現金流
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對市場波動較敏感
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❌ 較不適合重壓者
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仍有穩定薪資收入
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投資年期仍長
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可以承受較大市場波動
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主要目標是資產成長
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高股息ETF怎麼挑？三個關鍵原則
若打算投資高股息ETF，建議掌握以下三個原則：
1、不要只看殖利率
過高殖利率可能代表：
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股價下跌
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公司盈餘不穩定
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因此不能只看數字高低。
2、觀察長期總報酬
配息只是其中一部分，總報酬（含股價成長）才是真正報酬來源。
若長期明顯落後大盤，就需要重新評估。
3、留意產業集中度
部分高股息ETF可能集中於金融或傳產產業，若退休資金過度集中，反而會增加風險。
高股息ETF常見問題（FAQ）
Q1、高股息ETF適合年輕人嗎？
若投資時間長，通常建議市值型ETF為主，高股息為輔，避免犧牲長期成長。
Q2、高股息ETF會不會配息越來越少？
配息來自企業盈餘，因此可能隨景氣循環變動，並非固定不變。
Q3、可以只存高股息ETF退休嗎？
理論上可以，但仍建議搭配其他資產，例如：
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市值型ETF
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債券ETF
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現金資產
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以分散風險。
高股息ETF不是萬靈丹，關鍵是資產配置
高股息ETF既不是過時商品，也不是投資萬靈丹。
它其實只是一種投資工具。
當市場多頭時，你可能羨慕市值型ETF的資產成長；
但當市場修正來臨時，穩定配息的高股息ETF，可能又成為安心來源。
在 OK111 的資金規劃觀點中，真正重要的從來不是：
「要不要存高股息ETF？」
而是：
你的資產配置，是否符合生活需求、資金規劃與心理承受度。
對許多投資人而言，真正重要的不只是選對投資標的，而是如何讓資金配置更有效率。當資金調度更加靈活，無論是投資高股息ETF、市值型ETF，或進行長期資產配置，都能更從容地面對市場變化。
一、所以在實務的投資規劃中，「資金配置」與「資金調度能力」同樣重要。
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適度保留資金彈性
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短期資金規劃來進行投資布局
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往往能讓整體理財策略更加靈活！
二、有些投資人會透過，以下方式，先取得可運用資金，再依照自己的投資計畫分批進場。
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資金周轉
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貸款整合
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短期借款
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想投資但資金不夠怎麼辦？
許多投資人其實都遇過同樣問題：「想投資高股息ETF或其他理財工具，但手上資金不足」。
若完全沒有資金彈性，往往只能錯過市場機會。因此，適度規劃投資資金來源與資金周轉就顯得相當重要。
若在投資規劃或資金調度上有需求，OK111提供專業的資金媒合與諮詢服務，協助民眾依據自身條件評估合適的資金方案。
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